HBM内存价格涨了15倍，英伟达在抢市场

自去年年初以来，内存价格已经上涨了15倍。英伟达正在抢占内存市场，以销售人工智能硬件——HBM。

用于个人电脑、移动设备和电子游戏的“廉价”内存（DRAM）获得的投资和优先级越来越低，相对于HBM的利润率也更低。

三星、SK Hynix和美光生产了全球约90%的市场份额（包括HBM和DRAM）。因此，韩国主要股票指数KOSPI多年来一直在暴涨：因为它的大部分成分股是三星和SK Hynix。

多年来的第一次回调彻底打爆（这里叫做margin call）了超过100万名25至40岁的单身散户。这导致PC售价上涨了20%，销量下降了15%（笔记本电脑、平板电脑和手机也是如此）——更不用说电动汽车，今年电动汽车消耗了10%生产出来的DRAM。

这是人工智能泡沫的又一个扭曲吗？当泡沫破裂时，内存会降价促销吗？HBM的丰厚利润会刺激企业（包括一些有补贴的中国企业，比如想要入场分一杯羹的BYD，或者在18个月内产能翻了三倍的CXMT）进入这个市场吗？

三星和SK Hynix已经因1998年至2022年的“价格操纵”在美国被处罚过——现在的惩罚将是失去市场份额，以及激进且有补贴的竞争对手出现。滥用权力会导致权力的丧失。

据报道，SK Hynix $SKHY正在考虑让Intel Foundry $INTC代工部分其HBM4e基片生产，这有助于缓解成本压力，因为有报道称台积电$TSM的HBM4基片成本已经是SK Hynix自研基片的3-4倍。
$MU $NVDA