光学器件成下一代AI硬件瓶颈需求缺口大

<p>光学器件将成为下一代存储相关的核心硬件，这一观点目前已得到相关印证。</p> <p>美光（$MU）股价下跌，原因在于高带宽内存（HBM）成为瓶颈，没有厂商能够足够快地出货满足需求。激光厂商Lumentum（$LITE）刚刚确认了同样的供需格局。

</p> <p>LITE CEO今早接受彭博社采访时表示：产品已经完全售罄，目前看不到需求终结的迹象，订单已经排到2029年初。</p> <p>部分产品到2027年仍有约70%的需求无法得到满足，到2028年仍有30%的缺口。半年前，产品售罄的截止时间还是2028年，需求增长已经将这个时间向后推了一整年。

</p> <p>不要忘记英伟达已经开出了20亿美元的订单。东京工厂的产能在两年内提升了12倍，但仍然无法满足需求。</p> <p>如果没有足够的互联能力，就无法开展AI模型训练。

每一组新的GPU机架都需要更多磷化铟（InP）、电吸收调制激光器（EML）和泵浦激光器。</p> <p>既然行业龙头的订单已经排到2029年，溢出订单就会流向其他厂商，这对AAOI（$AAOI）、SIVE（$SIVE）和COHR（$COHR）非常利好。那些已经实际投产的产能将拿到LITE无法承接的订单。

</p> <p>存储相关投资机会在2024-2026年，光学器件的投资机会在2026-2029年，这条消息非常利好，据此布局。本文不构成投资建议。</p> <p>附记：感谢朋友@aleabitoreddit分享视频，祝你早日康复！

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